ESG浪潮席卷全球,BBAE必贝证券称ESG是筛选投资对象的标准之一

作者: 李均柃 2021-07-27 09:16:06
近两年来,资管行业掀起ESG投资热潮。ESG投资脱胎于“负责任投资”,大概于2000年前后发展为一种投资类型,其与可持续投资也“交集颇深”。

智通财经APP获悉,ESG投资在海外已趋于主流,国内的起步晚于发达国家,但近两年来,资管行业掀起ESG投资热潮。追踪溯源来看,ESG投资脱胎于“负责任投资”,大概于2000年前后发展为一种投资类型,其与可持续投资也“交集颇深”。目前,海外发达国家的ESG投资实践相对超前,富时罗素、彭博巴克莱等机构均编制了各自的ESG评价指标体系。

通俗地说,ESG理念引导投资者将企业在环境保护、社会责任履行以及公司治理方面的表现,纳入投资框架,继而投向符合标准的企业,以获得长期、可持续的收益。

法盛投资称,看好环境、社会及管治(ESG)投资,接近5成分析员认为ESG将成主流,超过1/4更认为是投资必备。此外,法盛还列出预期表现好的板块包括为科技、医疗保健、环境、ESG投资及住房板块。该行全球市场策略主管Esty Dwek补充,由于ESG投资内大部分都是有关保健及科技投资产品,所以长远而言表现不俗。

BBAE必贝证券认为,在当前环境保护越来越重要的背景下,人类社会对生存环境和社会环境给予越来越多的关注,ESG愈发受到投资者的关注,如何通过投资在促进经济增长的同时改善生存环境和社会环境,正在成为投资决策的一个重要因素,在此背景下,ESG投资策略发展迅速,ESG基金也成为投资重点,如iShares MSCI KLD 400 Social ETF(DSI.US)和Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF(USSG.US)。

iShares MSCI KLD 400 Social ETF 成立于2006年,由国际资管巨头贝莱德推出,其投资对象多为投资者所熟悉的大盘股,且投资标的需对环境友好、有社会责任担当和合理的管理结构,费用率为0.25%。截止7月19日,DSI共持有403支股票,涵盖科技、金融、零售等多板块,其中科技板块占比最高,为28.1%,管理的资产数额高达32.83亿美元,年初至今的回报率为17.18%。

与之不同的是,Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF则成立于2019年,由德银旗下的资管部门推出,费用率为0.1%,打败了当时市场上0.12%的最低费用率,创下新低,引发市场的广泛关注,在交易首日,就拥有了8.46亿美元的资产。在投资对象的选择上,USSG同样选择那些在环境、社会责任、管理方面有积极表现的标的,并将酒精、烟草、赌博等板块排除在外。截止7月19日,USSG共持有278支股票,涵盖金融、能源、通信等板块,其中,金融板块占比最高,为19.3%,目前,其市值为35.85亿美元,每股净值为39.34美元,从年初至今的投资回报率为16.13%,一年的投资回报为35.15%。

在近日举行的“全球财富管理论坛2021北京峰会”上,来自于投资机构的人士一致认为,ESG已经成为投资的必选题,同时,也已经成为了投资决策的关键因素。未来几年,ESG将成为投资方式的最基本组成部分,其有望创造出新的投资方法和新的投资组合、投资机会。

BBAE必贝证券表示,目前,世界各国政府在尽量减少温室气体排放,并提出碳中和目标。除政府外,在现实威胁面前,资本市场上的投资者也开始考虑社会责任,ESG成为筛选投资对象的标准之一。

安联投资首席执行官Tobias Pross指出:“投资者如今已经意识到在决策过程中必须要纳入对可持续性的考量,而可持续性的考量并不会牺牲回报,反而会带来更高的长期回报。这种态度的变化,体现在2020年有更多资金流向了可持续投资产品,并达到了空前的规模。”他同时指出,目前可持续投资在投资界的热度一直在上升,未来将会有更多的散户投资需求更快向ESG靠拢。

持有类似观点的还包括景顺首席执行官Martin Flanagan。他称,未来ESG不会仅仅被视为投资的一个子类别,而应成为投资策略中最基本的组成部分。这种思维转变将有助于了解客户的需求,从而创造出新的投资组合和投资机会。

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